Ares Commercial Real Estate (NYSE:ACRE) hissedarları 5 yılda %6,8 YBBO elde etti, ancak kazançlar azalıyor

Ares Commercial Real Estate Corporation(NYSE:ACRE) hissedarları, hisse fiyatının son bir ayda %13 arttığını görmekten mutlu olmalı. Ancak son yarım on yılda hisse senedi iyi bir performans göstermedi. Sonuçta, hisse fiyatı bu süre içinde %21 düşerek piyasanın önemli ölçüde altında performans gösterdi.

Son beş yıl Ares Ticari Gayrimenkul hissedarları için zor geçmiş olsa da, geçtiğimiz hafta umut verici işaretler gösterdi. Şimdi uzun vadeli temellere bakalım ve negatif getirilerin itici gücü olup olmadıklarını görelim.

Ares Commercial Real Estate için son analizimize bakın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olmakla birlikte, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Beş yıl öncesine bakıldığında, Ares Commercial Real Estate'in hem hisse fiyatı hem de EPS'si düşmüştür; ikincisi yılda %45 oranında düşmüştür. Yıllık %5'lik hisse fiyatı düşüşü, EPS düşüşü kadar kötü değildir. Dolayısıyla yatırımcılar EPS'nin geri dönmesini bekleyebilir ya da EPS düşüşünü önceden öngörmüş olabilirler. F/K oranı 167,78 ile piyasanın şirket için daha parlak bir gelecek gördüğünü söylemek yanlış olmaz.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

CEO'nun benzer sermayeli şirketlerdeki çoğu CEO'dan daha mütevazı bir ücret aldığını bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Ancak CEO ücretleri her zaman kontrol edilmeye değer olsa da, asıl önemli soru şirketin ileriye dönük kazançlarını artırıp artıramayacağıdır. Ares Commercial Real Estate'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki ücretsiz raporumuza göz atmak faydalı olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Ares Commercial Real Estate'in son 5 yıldaki TSR'si %39'dur ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Ares Ticari Gayrimenkul hissedarları yıl boyunca toplam %5,3 getiri elde etti. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmıştır. Hissedarlarına beş yıl boyunca yıllık %7 TSR sağlayan şirketin uzun vadede daha da iyi bir geçmişe sahip olması muhtemelen iyi bir işarettir. Hisse fiyatlarındaki artışlar yavaşlasa da şirketin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeye devam etmesi oldukça olası. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - Ares Commercial Real Estate'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti (ve potansiyel olarak ciddi olan 2) var.

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.