Stride (NYSE:LRN) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Stride, Inc. şirketinin(NYSE:LRN) bilançosunda borç olduğunu not ediyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Stride için son analizimizi görüntüleyin

Stride Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Stride'ın Mart 2024'te 414,3 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Ancak öte yandan 551,5 milyon ABD doları nakit parası var ve bu da 137,2 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Stride'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, Stride'ın 12 ay içinde vadesi gelen 282,0 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede vadesi gelen 507,0 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 551,5 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 577,8 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 340,3 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Stride'ın muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir, çünkü bilançosu gergin olmaktan uzaktır. Kısaca ifade etmek gerekirse, Stride net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur!

Buna ek olarak, Stride'ın FVÖK'ünü %55 oranında artırdığını ve böylece gelecekteki borç geri ödemelerinin hayaletini azalttığını bildirmekten mutluluk duyuyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde Stride'ın zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki karlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminleri hakkındaki bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Son olarak, bir şirket borcunu sadece nakit parayla ödeyebilir, muhasebe karıyla değil. Stride'ın bilançosunda net nakit olabilir, ancak işletmenin faiz ve vergi öncesi karını (EBIT) serbest nakit akışına ne kadar iyi dönüştürdüğüne bakmak yine de ilginçtir, çünkü bu hem ihtiyacını hem de borcu yönetme kapasitesini etkileyecektir. Son üç yılda Stride, genellikle beklediğimizden daha güçlü olan FVÖK'ünün %86'sı değerinde serbest nakit akışı kaydetti. Bu durum, arzu edildiği takdirde borç ödemek için iyi bir pozisyon oluşturuyor.

Özetlemek gerekirse

Bir şirketin borcunu araştırmak her zaman mantıklı olsa da, bu durumda Stride'ın 137,2 milyon ABD doları net nakdi ve iyi görünen bir bilançosu var. Ve FVÖK'ünün %86'sı olan 141 milyon ABD$'lık serbest nakit akışı ile bizi etkiledi. Dolayısıyla Stride'ın borç kullanımının riskli olduğunu düşünmüyoruz. Stride'a güvenmemizi sağlayacak bir diğer faktör de içeriden birilerinin hisse alıp almadığıdır: eğer siz de bu sinyalin farkındaysanız, bu bağlantıya tıklayarak anında öğrenebilirsiniz.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.