Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) yatırımcıları ne yazık ki son üç yılda %32 değer kaybetti

Birçok yatırımcı başarılı yatırımı uzun vadede piyasa ortalamasını geçmek olarak tanımlar. Ancak hisse senedi seçmeyi denerseniz, piyasadan daha az getiri elde etme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Üzülerek belirtmek isteriz ki, uzun vadeli The Cheesecake Factory Incorporated(NASDAQ:CAKE) hissedarları, yaklaşık %20'lik bir piyasa getirisine karşılık hisse fiyatının üç yılda %36 düşmesiyle bu deneyimi yaşadı.

Şirketin ekonomisinin bu ezici hissedar getirileriyle uyumlu hareket edip etmediğini ya da ikisi arasında bir eşitsizlik olup olmadığını değerlendirmek faydalı olacaktır. Öyleyse tam da bunu yapalım.

Cheesecake Factory için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Cheesecake Factory son beş yıl içinde kârlı hale geldi. Bunun sonucunda genellikle hisse fiyatının yükselmesini bekleriz. Hisse fiyatının düştüğü göz önüne alındığında, diğer bazı ölçütleri de kontrol etmeye değer.

Üç yıl içinde gelirin yıllık %13 oranında arttığına dikkat çekiyoruz, dolayısıyla bu hisse satmak için bir neden gibi görünmüyor. Bu analiz sadece yüzeyseldir, ancak Cheesecake Factory'yi daha yakından araştırmaya değer olabilir, çünkü bazen hisse senetleri haksız yere düşer. Bu bir fırsat sunabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirlerin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Cheesecake Factory yatırımcılar tarafından iyi biliniyor ve pek çok akıllı analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalıştı. Bu nedenle, analistlerin Cheesecake Factory'nin gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini kontrol etmek çok mantıklıdır (ücretsiz analist konsensüs tahminleri)

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Cheesecake Factory örneğinde, son 3 yıldaki TSR değeri -%32'dir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Cheesecake Factory son on iki ayda %19 TSR sağlamıştır. Ne yazık ki bu, piyasa getirisinin altında kalmaktadır. Ama en azından bu yine de bir kazanç! Beş yıl boyunca TSR, beş yıl boyunca yılda %1,1'lik bir düşüş göstermiştir. Dolayısıyla bu, işletmenin talihinin döndüğüne dair bir işaret olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda fikir edinebilmek için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, her zaman var olan yatırım riski hayaletini düşünün. Cheesecake Factory ile ilgili 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve değeri düşük şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.