Yatırımcılar %36'lık Fiyat Artışına Rağmen Hovnanian Enterprises, Inc. şirketinin (NYSE:HOV) Kazançlarına Hala Tam Olarak İkna Olmuş Değil

Hovnanian Enterprises, Inc.(NYSE:HOV) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %36'lık bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son yükselişin ardından yıllık kazanç %227'ye ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in üzerinde fiyat-kazanç oranına (veya "F/K") sahip olduğu göz önüne alındığında, Hovnanian Enterprises'ı 5x F/K oranıyla hala oldukça cazip bir yatırım olarak düşünebilirsiniz. Bununla birlikte, F/K'yı sadece görünüş değerine göre almak akıllıca değildir, çünkü neden bu kadar sınırlı olduğunun bir açıklaması olabilir.

Örnek olarak, Hovnanian Enterprises'ın kazançları geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal değil. Bir olasılık, yatırımcıların şirketin yakın gelecekte daha geniş piyasanın altında performans göstermekten kaçınmak için yeterince çaba göstermeyeceğini düşünmeleri nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Ancak bu gerçekleşmezse, mevcut hissedarlar hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser hissediyor olabilir.

Hovnanian Enterprises için son analizimize bakın

Hovnanian Enterprises için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Hovnanian Enterprises'ın Büyüme Eğilimi Nasıl?

Hovnanian Enterprises'ın F/K oranını haklı çıkarabilmesi için piyasanın önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme göstermesi gerekiyor.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kar hanesinde %5,1'lik sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Yine de, tatmin edici olmayan kısa vadeli performansına rağmen, son üç yıllık dönemde EPS'de %293'lük mükemmel bir genel artış görüldü. Her ne kadar inişli çıkışlı bir yolculuk olsa da, son dönemdeki kazanç artışının şirket için fazlasıyla yeterli olduğunu söylemek mümkün.

Bu son orta vadeli kazanç yörüngesini, daha geniş piyasanın bir yıllık %10'luk büyüme tahminine karşı tartmak, yıllık bazda belirgin şekilde daha cazip olduğunu göstermektedir.

Bunun ışığında, Hovnanian Enterprises'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması tuhaftır. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin son büyüme oranlarını koruyabileceğine ikna olmuş değil.

Hovnanian Enterprises'ın F/K'sına İlişkin Sonuçlar

Hovnanian Enterprises hisselerinin, şirketin F/K'sını düşüşten kurtarmak için çok daha fazla yukarı yönlü ivmeye ihtiyacı olacak. Fiyat-kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Hovnanian Enterprises'ı incelediğimizde, üç yıllık kazanç trendlerinin, mevcut piyasa beklentilerinden daha iyi göründüğü göz önüne alındığında, F/K'sına tahmin ettiğimiz kadar katkıda bulunmadığını gördük. F/K oranının bu olumlu performansla eşleşmesini engelleyen kazançlara yönelik bazı önemli gözlemlenmemiş tehditler olabilir. En azından son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse fiyat riskleri çok düşük görünüyor, ancak yatırımcılar gelecekteki kazançların çok fazla dalgalanma görebileceğini düşünüyor gibi görünüyor.

Risklere her zaman dikkat etmeniz gerekir, örneğin - Hovnanian Enterprises 'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 3 uyarı işareti vardır .

Hovnanian Enterprises'tan daha iyi bir yatırım bulmanız mümkün olabilir. Olası adaylardan bir seçki istiyorsanız, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.