Bir yıl öncesine göre daha düşük kazançlara rağmen, Smith & Wesson Brands (NASDAQ:SWBI) yatırımcıları o zamandan bu yana %41 arttı

Endeks fonlarına pasif yatırım yapmak, genel piyasaya kabaca uyan getiriler sağlayabilir. Ancak yatırımcılar, hisse sahibi olmak için piyasayı yenen şirketleri seçerek getirilerini artırabilirler. Örneğin, Smith & Wesson Brands, Inc.(NASDAQ:SWBI) hisse fiyatı son 1 yılda %35 artarak yaklaşık %16'lık piyasa getirisini (temettüler hariç) açıkça geride bıraktı. Bu bizim standartlarımıza göre sağlam bir performans! Ne yazık ki uzun vadeli getiriler o kadar iyi değil, hisse senedi son üç yılda %18 düştü.

Geçtiğimiz hafta şirketin bir yıllık getirisini azaltmış olsa da, altta yatan işletmenin son trendlerine bakalım ve kazançların uyumlu olup olmadığını görelim.

Smith & Wesson Brands için son analizimize göz atın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Geçtiğimiz yıl Smith & Wesson Brands hisse başına kazancının %63 düştüğünü gördü.

Bu da piyasanın şirketi kazanç büyümesine göre değerlendirmesinin pek olası olmadığı anlamına geliyor. Aslında, EPS düşerken hisse fiyatı yükseliyorsa, bu genellikle piyasanın başka faktörleri göz önünde bulundurduğu anlamına gelir.

Smith & Wesson Brands'in geliri aslında geçen yıla göre %9,1 düştü. Dolayısıyla, temel işletme ölçütlerinin anlık bir görüntüsünü kullanmak, piyasanın neden hisse senedine teklif verdiğine dair bize iyi bir resim sunmuyor.

Aşağıdaki grafik, kazançların ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resme tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Bilançosunun zaman içinde nasıl güçlendiğini (veya zayıfladığını) bu ücretsiz interaktif grafikte görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Smith & Wesson Brands'in son 1 yıldaki TSR'si %41'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Smith & Wesson Brands hissedarlarının bir yıl içinde %41 oranında toplam hissedar getirisi elde ettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Elbette buna temettü de dahildir. Bu kazanç, %6 olan beş yıllık yıllık TSR'den daha iyi. Bu nedenle, son zamanlarda şirketle ilgili duyarlılığın olumlu olduğu görülüyor. Hisse fiyatı ivmesinin güçlü olduğu göz önüne alındığında, bir fırsatı kaçırmamak için hisse senedine daha yakından bakmaya değer olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Smith & Wesson Brands'i daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin, Smith & Wesson Brands için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.