AMMO (NASDAQ:POWW) Borcu Riskli Bir Şekilde mi Kullanıyor?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. AMMO, Inc.in(NASDAQ:POWW) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Yine de seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

AMMO için en son analizimize bakın

AMMO'nun Borcu Ne Kadardır?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, AMMO'nun Eylül 2023 sonunda 12,3 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bu rakamın bir yıl içinde 12,9 milyon ABD$'na düştüğünü göstermektedir. Ancak, bunu dengeleyen 49,6 milyon ABD doları nakit var ve bu da 37,3 milyon ABD doları net nakde yol açıyor.

AMMO'nun Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, AMMO'nun 12 ay içinde ödenmesi gereken 27,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 12,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 49,6 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 23,0 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 32,9 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, AMMO'nun muhafazakâr bir bilançoya sahip olduğunu ve muhtemelen borcunu fazla zorlanmadan ortadan kaldırabileceğini göstermektedir. Basitçe ifade etmek gerekirse, AMMO'nun borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde AMMO'nun zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

AMMO geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi zarar etmiş ve gelirlerini %38 oranında azaltarak 145 milyon ABD dolarına düşürmüştür. Açıkçası bu iyiye işaret değil.

Peki AMMO Ne Kadar Riskli?

AMMO, faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etmesine karşın, 29 milyon ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yaratmıştır. Dolayısıyla, zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. Cansız gelir büyümesi göz önüne alındığında, FVÖK pozitif olduğunda hisse senedi konusunda daha rahat hissedeceğiz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak sonuçta, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. AMMO 'da 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyacı olmayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.