Concentrix Corporation'ın (NASDAQ:CNXC) Hisseleri Piyasanın Gerisinde Kalıyor Ancak İşletme de Öyle

Concentrix Corporation'ın(NASDAQ:CNXC) 13,4x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 32x'in üzerindeki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda bir alım gibi görünebilir. Bununla birlikte, düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Son zamanlarda piyasadan daha fazla gerileyen kazançlarıyla Concentrix çok durgun. F/K muhtemelen düşük çünkü yatırımcılar bu kötü kazanç performansının hiç iyileşmeyeceğini düşünüyor. Eğer hala bu işe inanıyorsanız, şirketin kazançlarını düşürmemesini tercih edersiniz. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Concentrix için son analizimizi görüntüleyin

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, Concentrix hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Concentrix'in Büyüme Eğilimi Nasıl?

Concentrix'inki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasanın altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki hisse başına kazanç büyümesi, %31'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Bununla birlikte, bundan önceki birkaç çok güçlü yıl, EPS'yi son üç yılda toplamda %46 gibi etkileyici bir oranda artırabildiği anlamına geliyor. Dolayısıyla, yol boyunca bazı aksaklıklar yaşamış olsa da, şirketin bu süre zarfında kazançlarını artırma konusunda genel olarak çok iyi bir iş çıkardığını doğrulayarak başlayabiliriz.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen beş analistin tahminlerine göre kazançların %26 azalmasıyla önümüzdeki yıl getirilerin azalması bekleniyor. Pazarın geri kalanının %11 oranında büyümesi beklenirken bu hiç de iyi değil.

Bu bilgiler ışığında, Concentrix'in piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem görmesine şaşırmıyoruz. Bununla birlikte, kazançlar tersine dönerken F/K'nın henüz bir tabana ulaştığının garantisi yok. Şirket kârlılığını artırmazsa F/K'nın daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli var.

Concentrix'in F/K'sının Alt Satırı

Fiyat/kazanç oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalıdır, ancak kazanç beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometredir.

Şüphelendiğimiz gibi, Concentrix'in analist tahminlerini incelememiz, kazançların daralmasına yönelik görünümünün düşük F/K'ya katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Örneğin risklere dikkat etmeniz gerekir - Concentrix 'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti (ve endişe verici olan 1) vardır .

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.