Greenbrier Companies'in (NYSE:GBX) temel kazanç büyümesi, geçtiğimiz yıl hissedarlar için elde edilen saygın getiriyi geride bıraktı

Bugünlerde basitçe bir endeks fonu satın almak kolaydır ve getirileriniz (kabaca) piyasa ile eşleşmelidir. Ancak ortalamadan daha iyi hisse senetleri seçerek (çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olarak) bundan daha iyisini yapabilirsiniz. The Greenbrier Companies, Inc.(NYSE:GBX) hisse fiyatı bir yıl öncesine göre %83 daha yüksektir ve aynı dönemdeki yaklaşık %26'lık piyasa getirisinden (temettüler hariç) çok daha iyidir. Bu da hissedarların yüzünü güldürüyor olmalı. Bununla birlikte, hisse senedi uzun vadede o kadar iyi performans göstermedi ve üç yılda sadece %7,4 artış gösterdi.

Hisse senedi bu hafta %4,1 düşmüş olsa da, daha uzun vadeye odaklanmaya ve hisse senedinin tarihsel getirilerinin temelde yatan esaslar tarafından yönlendirilip yönlendirilmediğini görmeye değer.

Greenbrier Companies için son analizimizi görüntüleyin

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olmakla birlikte, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişimi hisse fiyatı hareketiyle karşılaştırmaktır.

Greenbrier Companies son on iki ayda EPS'yi %192 oranında artırmayı başardı. Hisse fiyatındaki %83'lük artışın EPS büyümesine ayak uyduramadığını söylemek yanlış olmaz. Bu nedenle, piyasa Greenbrier Companies için eskisi kadar heyecanlı değil gibi görünüyor. Bu bir fırsat olabilir.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme trendlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Greenbrier Companies için son 1 yıldaki TSR'nin %89 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Greenbrier Companies'in son on iki ayda hissedarlarını %89'luk bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Elbette buna temettü de dahildir. Bir yıllık TSR beş yıllık TSR'den daha iyi olduğu için (ikincisi yıllık %15), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülüyor. Hisse fiyatı ivmesinin güçlü kalmaya devam ettiği göz önüne alındığında, bir fırsatı kaçırmamak için hisse senedine daha yakından bakmaya değer olabilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin, her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini düşünün. Greenbrier Şirketleri ile ilgili 3 uyarı işareti tespit ettik (en az 1 tanesi biraz tatsız) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı değeri düşük küçük sermayeli şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.