AZZ (NYSE:AZZ) Sağlıklı Kazançlar Açıkladı Ancak Dikkat Edilmesi Gereken Bazı Diğer Faktörler Var

Güçlü kazançlar açıklamasına rağmen AZZ Inc.(NYSE:AZZ) hisseleri durgun seyretti. Biraz araştırma yaptık ve altta yatan bazı endişe verici sorunlar bulduk.

AZZ için son analizimize bakın

Kazanç kalitesini değerlendirmenin önemli bir yönü, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığına bakmaktır. AZZ, ihraç ettiği hisse sayısını geçen yıl %19 oranında artırdı. Bu nedenle, her bir hisse artık kârdan daha küçük bir pay almaktadır. Hisse başına kazancın farkına varmadan net gelirden bahsetmek, hisse başına değerle ilgili daha küçük rakamları göz ardı ederken büyük rakamlarla dikkati dağıtmaktır. Bu bağlantıya tıklayarak AZZ'nin tarihsel EPS büyümesine göz atın.

AZZ'nin Dilüsyonunun Hisse Başına Kazanç (EPS) Üzerindeki Etkisine Bir Bakış

AZZ son üç yılda kârını artırdı ve bu süre zarfında yıllık bazda %221'lik bir kazanç elde etti. Ve bir bakışta geçen yıl kârdaki %50'lik kazanç etkileyicidir. Ancak karşılaştırıldığında, EPS aynı dönemde yalnızca %49 oranında artmıştır. Dolayısıyla, seyreltmenin hissedar getirileri üzerinde kayda değer bir etkisi var.

Uzun vadede, hisse başına kazanç büyümesi hisse fiyatı büyümesini beraberinde getirmelidir. Dolayısıyla AZZ'nin hisse başına kârını sürekli olarak artırması hissedarlar için kesinlikle olumlu olacaktır. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar çok fazla fayda görmeyebilir. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

AZZ'nin Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

AZZ hissedarları, ne kadar yeni hisse ihraç ettiğini akıllarında tutmalıdır, çünkü seyreltme, hissedar getirilerini ciddi şekilde etkileme gücüne sahiptir. Bu nedenle, AZZ'nin yasal karlarının temel kazanç gücünden daha iyi olabileceğini düşünüyoruz. Ancak iyi haber şu ki, son üç yıldaki EPS büyümesi çok etkileyici olmuştur. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmanız çok önemlidir. Örneğin, AZZ'de bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti (ve göz ardı edilmemesi gereken 1işaret ) bulunmaktadır.

Bugün AZZ'nin kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırma yaptık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.