AECOM'un (NYSE:ACM) CEO Tazminatı İşte Bu Nedenle Uygun Görünüyor

Temel Bilgiler

• AECOM Yıllık Genel Kurul Toplantısını 19 Mart'ta Gerçekleştirecek
• CEO W. Rudd'un toplam maaşı 1,25 milyon ABD dolarıdır
• Genel ücret sektör ortalamasıyla karşılaştırılabilir
• Son üç yılda AECOM'un EPS'si %14 düşmüş ve son üç yılda toplam hissedar getirisi %53 olmuştur

AECOM 'un(NYSE:ACM) hisse fiyatı son birkaç yılda önemli ölçüde arttı. Ancak, kazanç artışı hisse fiyatındaki ivmeye ayak uyduramadı ve bu da fiyatın yönünü başka faktörlerin belirliyor olabileceğini gösteriyor. Bu endişeler, 19 Mart'ta yapılacak olan Genel Kurul'a girerken hissedarların zihinlerinin önünde olacaktır. Bu aynı zamanda, gelecekte şirket performansını etkileyebilecek CEO ve yönetici ücretleri de dahil olmak üzere şirket kararları üzerindeki oy yetkilerini kullanarak yönetimi etkilemeleri için bir fırsat olacaktır. Aşağıdaki analizimizde, hissedarların neden şirket performansı iyileşene kadar CEO'nun ücretine zam yapmayı ertelemeyi düşünebileceklerini gösteriyoruz.

AECOM için en son analizimize bakın

AECOM'un CEO Ücretlerinin Sektörle Karşılaştırılması

Bu yazının yazıldığı sırada, verilerimiz AECOM'un 12 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu ve Eylül 2023'e kadar olan yıl için toplam 11 milyon ABD doları yıllık CEO tazminatı bildirdiğini göstermektedir. Bu, geçen yıla göre %21'lik kayda değer bir artış anlamına geliyor. Toplam tazminatın daha önemli olduğunu düşünüyoruz ancak verilerimiz CEO maaşının 1,3 milyon ABD doları ile daha düşük olduğunu gösteriyor.

Amerikan İnşaat sektöründe piyasa değeri 8,0 milyar ABD dolarının üzerinde olan benzer şirketleri karşılaştırdığımızda, toplam CEO ücretlerinin medyanının 10 milyon ABD doları olduğunu gördük. Dolayısıyla AECOM, W. Rudd'a sektörün medyanına uygun bir ödeme yapıyor gibi görünüyor. Dahası, W. Rudd şirkette kendi adına 20 milyon ABD$ değerinde hisseye sahip, bu da oyunda çok fazla payı olduğunu gösteriyor.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	1,3 milyon ABD$	1,2 milyon ABD$	11%
Diğer	10 milyon ABD Doları	8,3 milyon ABD Doları	89%
Toplam Tazminat	11 milyon ABD Doları	9,5 milyon ABD Doları	100%

Sektör düzeyinde, toplam ücretin yaklaşık %22'si maaş ve %78'i diğer ücretlerden oluşmaktadır. AECOM, sektörün geneline kıyasla maaş yoluyla mütevazı bir ücret dilimi ödemektedir. Maaş dışı ücretlerin toplam ücrete hakim olması, yöneticinin maaşının şirket performansına bağlı olduğunun bir göstergesidir.

AECOM'un Büyümesi

Son üç yılda, AECOM hisse başına kazancını her yıl %14 oranında azaltmıştır. Son bir yılda ise geliri %12 arttı.

EPS'deki düşüş biraz endişe verici. Hiç şüphe yok ki gelirin artmış olması sevindirici bir gelişme. Ancak bu, EPS'nin üç yıl boyunca geriye gittiği gerçeğini göz ardı etmek için yeterince hızlı bir büyüme değil. Şirketin tüm silindirleri ateşlediğini iddia etmek zor, bu nedenle hissedarlar yüksek CEO ücretlendirmesine karşı çıkabilir. Tarihsel performans bazen bundan sonra ne olacağına dair iyi bir gösterge olabilir, ancak şirketin geleceğine bakmak istiyorsanız analist tahminlerinin bu ücretsiz görselleştirmesi ilginizi çekebilir.

AECOM İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Üç yıl boyunca elde edilen %53'lük toplam hissedar getirisinin çoğu AECOM hissedarının yüzünü güldüreceğini düşünüyoruz. Sonuç olarak, bazıları CEO'ya benzer büyüklükteki şirketler için normalden daha fazla ödeme yapılması gerektiğine inanabilir.

Sonuç olarak...

Hissedarlara sağlanan getiri umut verici görünmekle birlikte, kazançlardaki büyüme eksikliğini görmezden gelmek zor ve bu da bu güçlü getirilerin devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza neden oluyor. Hissedarlar, yönetim kurulunu sahip olabilecekleri temel endişeler konusunda sorgulamak ve şirketle ilgili yatırım tezlerini yeniden gözden geçirmek için önümüzdeki fırsatı en iyi şekilde değerlendirmelidir.

CEO maaşları dikkat edilmesi gereken önemli bir faktör olsa da, yatırımcıların dikkat etmesi gereken başka alanlar da var. Bu nedenle biraz araştırma yaptık ve AECOM için yatırımcıların bu hisse senedine sermaye koymadan önce düşünmeleri gereken 3 uyarı işareti belirledik.

Muhtemelen, iş kalitesi CEO tazminat seviyelerinden çok daha önemlidir. Bu nedenle, YÜKSEK öz sermaye getirisine ve düşük borca sahip ilginç şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.