U.S. Bancorp (NYSE:USB) hissedarları 5 yılda %0,6 YBBO elde etti, ancak kazançlar azalıyor

U.S. Bancorp(NYSE:USB) hissedarları, hisse fiyatının son çeyrekte %36 arttığını gördükleri için şüphesiz çok memnun olacaklardır. Ancak son beş yıla bakarsanız getirilerin iyi olmadığını görürsünüz. Aslında, hisse fiyatı %16 düştü ve bu da bir endeks fonu satın alarak elde edebileceğiniz getirinin oldukça gerisinde kalıyor.

Son beş yıl U.S. Bancorp hissedarları için zor geçmiş olsa da, geçtiğimiz hafta umut verici işaretler gösterdi. Şimdi uzun vadeli temellere bakalım ve negatif getirilerin itici gücü olup olmadıklarını görelim.

U.S. Bancorp için son analizimize bakın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü beş yıl boyunca U.S. Bancorp'un hisse başına kazancı (EPS) her yıl %4,8 oranında düşmüştür. EPS'deki bu düşüş, hisse fiyatındaki yıllık %3'lük bileşik düşüşten daha kötüdür. Dolayısıyla piyasa daha önce bir düşüş beklemiş olabilir ya da durumun düzeleceğini bekliyor olabilir.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme trendlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. U.S. Bancorp örneğinde, son 5 yılda %2,8'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiç bir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

U.S. Bancorp hissedarları bu yıl %8,1 düşüş yaşadı (temettüler dahil), ancak piyasanın kendisi %20 yükseldi. İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. İşin iyi tarafı, uzun vadeli hissedarlar yarım on yıl boyunca yılda %0,6'lık bir kazançla para kazandılar. Temel veriler uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye işaret etmeye devam ederse, mevcut satışlar değerlendirmeye değer bir fırsat olabilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Yine de, U .S. Bancorp 'un yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse U.S. Bancorp değil. İçeriden alım yapan ve büyüyen şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.