Associated Banc-Corp'un (NYSE:ASB) CEO'sunun Ücretinin Doğru Göründüğünü Düşünüyoruz

Temel Bilgiler

• Associated Banc-Corp'un Yıllık Genel Kurul Toplantısı 30 Nisan'da Gerçekleştirilecek
• 1,03 milyon ABD Doları tutarındaki maaş, CEO Andy Harmening'in toplam ücretinin bir parçasıdır
• Toplam tazminat sektör ortalamasına benzerdir
• Son üç yılda Associated Banc-Corp'un EPS'si %15 düşmüş ve son üç yılda toplam hissedar getirisi %11 olmuştur

Associated Banc-Corp'un(NYSE:ASB) hisse fiyatının son birkaç yılda olumlu yönde artmasına rağmen, hisse başına kazanç büyümesinin yatırımcıların beklentilerine göre artmaması, hisse fiyatını yönlendiren başka faktörler olabileceğini düşündürüyor. Bu konulardan bazıları 30 Nisan'da yapılacak Genel Kurul'da hissedarların zihnini meşgul edecek. Bu aynı zamanda, gelecekte şirket performansını etkileyebilecek CEO ve yönetici ücretleri de dahil olmak üzere şirket kararları üzerindeki oy yetkilerini kullanarak yönetimi etkilemeleri için bir fırsat olacaktır. Edindiğimiz bilgilere göre, şirket belirgin bir iyileşme gösterene kadar hissedarların CEO ücretlerini artırma konusunda temkinli davranmaları gerektiğini düşünüyoruz.

Associated Banc-Corp için son analizimize bakın

Associated Banc-Corp'un CEO Ücretlerinin Sektörle Karşılaştırılması

Verilerimiz, Associated Banc-Corp'un 3,1 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu ve Aralık 2023'e kadar olan yıl için toplam yıllık CEO tazminatının 4,7 milyon ABD doları olarak rapor edildiğini göstermektedir. Bu rakamın bir önceki yıla göre %22'lik bir düşüş göstermesi dikkat çekicidir. Her zaman ilk olarak toplam tazminata baksak da, analizimiz maaş bileşeninin 1,0 milyon ABD doları ile daha az olduğunu göstermektedir.

Piyasa değerleri 2,0 milyar ABD Doları ile 6,4 milyar ABD Doları arasında değişen Amerikan Bankaları sektöründeki benzer şirketleri karşılaştırdığımızda, medyan CEO toplam tazminatının 4,7 milyon ABD Doları olduğunu gördük. Buradan Andy Harmening'in sektördeki CEO'lar için medyan civarında maaş aldığını anlıyoruz. Dahası, Andy Harmening'in şirkette kendi adına 4,7 milyon ABD$ değerinde hissesi bulunmaktadır ve bu da oyunda çok fazla paya sahip olduğunu göstermektedir.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	1,0 milyon ABD Doları	1,0 milyon ABD$	22%
Diğer	3,7 milyon ABD$	5,1 milyon ABD$	78%
Toplam Tazminat	4,7 milyon ABD$	6,1 milyon ABD Doları	100%

Sektör açısından konuşacak olursak, analiz ettiğimiz tüm şirketler arasında maaş toplam ücretin yaklaşık %45'ini temsil ederken, diğer ücretler pastanın %55'ini oluşturmaktadır. Associated Banc-Corp, sektör geneline kıyasla maaş için daha küçük bir pay ayırmaktadır. Toplam tazminatın maaş dışı faydalara yönelmesi, CEO ücretinin şirket performansıyla bağlantılı olduğunu göstermektedir.

Associated Banc-Corp'un Büyümesi

Son üç yılda, Associated Banc-Corp hisse başına kazancını her yıl %15 oranında azaltmıştır. Son bir yılda ise geliri %15 azaldı.

Genel olarak bu, hissedarlar için çok olumlu bir sonuç değil. Gelirlerin bir önceki yıla göre düştüğü düşünüldüğünde bu izlenim daha da kötüleşiyor. Şirketin tüm silindirleri ateşlediğini iddia etmek zor, bu nedenle hissedarlar yüksek CEO ücretlendirmesine karşı olabilirler. Tarihsel performans bazen bundan sonra ne olacağına dair iyi bir gösterge olabilir, ancak şirketin geleceğine bakmak istiyorsanız analist tahminlerinin bu ücretsiz görselleştirmesi ilginizi çekebilir.

Associated Banc-Corp İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Associated Banc-Corp, üç yıl boyunca toplam %11 getiri ile hissedarlarına oldukça iyi hizmet etti. Ancak muhtemelen ortalamanın çok üzerinde CEO tazminatı görmemeyi tercih edeceklerdir.

Sonuç Olarak...

Hissedarların yatırımlarından elde edilen olumlu getirilere rağmen kazançların artmaması, bu getirilerin devam edip etmeyeceği konusunda bizi şüpheye düşürmektedir. Hissedarlar, sahip olabilecekleri temel endişeler konusunda yönetim kurulunu sorgulamak ve şirkete ilişkin yatırım tezlerini yeniden gözden geçirmek için önümüzdeki fırsatı en iyi şekilde değerlendirmelidir.

CEO tazminatı göz önünde bulundurulması gereken önemli bir husustur, ancak yatırımcıların iş performansıyla ilgili diğer konulara da dikkat etmeleri gerekir. Bu nedenle biraz araştırma yaptık ve Associated Banc-Corp için yatırımcıların bu hisse senedine sermaye koymadan önce düşünmeleri gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Muhtemelen, iş kalitesi CEO tazminat seviyelerinden çok daha önemlidir. Bu nedenle, YÜKSEK öz sermaye getirisi ve düşük borcu olan ilginç şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.