Preferred Bank (NASDAQ:PFBC) bu hafta %6,0 değer kaybetti, yıllık getiriler kazanç artışına paralel olarak daha fazla düştü

Bir endeks fonu satın alarak piyasa getirisini kolaylıkla yakalayabilirsiniz. Ancak cazip fiyatlarla iyi işletmeler satın alırsanız, portföy getirileriniz ortalama piyasa getirisini aşabilir. Preferred Bank 'a ( NASDAQ:PFBC ) bir göz atın, üç yılda %77 artış göstererek %17'lik piyasa getirisini (temettüler hariç) sağlam bir şekilde geride bırakmıştır.

Hisse senedi bu hafta %6,0 düşmüş olsa da, daha uzun vadeye odaklanmaya ve hisse senedinin geçmiş getirilerinin temelde yatan esaslar tarafından yönlendirilip yönlendirilmediğini görmeye değer.

Preferred Bank için son analizimizi görüntüleyin

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Preferred Bank, üç yıl boyunca EPS'sini yılda %35 oranında artırarak hisse fiyatını yükseltmeyi başardı. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %21'lik artıştan daha yüksektir. Dolayısıyla, piyasanın hisse senedinden soğuduğu sonucuna varılabilir. Ayrıca 5,45'lik düşük F/K oranının da hisse senedi etrafındaki olumsuz havayı yansıttığını düşünüyoruz.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Preferred Bank'ın yıllar içinde kârını nasıl artırdığını görmek elbette mükemmeldir, ancak hissedarlar için gelecek daha önemlidir. Bilançosunun zaman içinde nasıl güçlendiğini (veya zayıfladığını) bu ücretsiz interaktif grafikte görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Preferred Bank'ın son 3 yıldaki TSR'si %93'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

İmtiyazlı Banka hissedarları (temettüler de dahil olmak üzere) bu yıl %8,2 düşüş yaşarken, piyasanın kendisi %17 yükselmiştir. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir süre içinde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Daha uzun vadeli yatırımcılar bu kadar üzülmeyecektir, çünkü beş yıl boyunca her yıl %7 kazanmış olacaklardır. Temel veriler uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye işaret etmeye devam ederse, mevcut satışlar dikkate alınmaya değer bir fırsat olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatlarına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örnek olarak: Preferred Bank için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1'i bize çok iyi gelmiyor.

Ancak unutmayın: Preferred Bank satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir . Bu nedenle, geçmiş kazanç büyümesine (ve daha fazla büyüme tahminine) sahip ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.