Relatório de resultados: A Essential Utilities, Inc. Estimativas de receita não atendidas em 11%

Como deve saber, a Essential Utilities, Inc.(NYSE:WTRG) divulgou recentemente os seus números anuais. As receitas foram de 2,1 mil milhões de dólares, 11% abaixo das expectativas dos analistas, embora as perdas não pareçam ter piorado significativamente, com uma perda estatutária por ação de 1,86 dólares, em linha com as previsões dos analistas. Os resultados são um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa, ver o que os analistas prevêem para o próximo ano e verificar se houve uma mudança no sentimento em relação à empresa. Reunimos as previsões estatutárias mais recentes para ver se os analistas alteraram os seus modelos de resultados, na sequência destes resultados.

Veja nossa análise mais recente para a Essential Utilities

Tendo em conta os últimos resultados, a previsão consensual dos sete analistas da Essential Utilities é de receitas de 2,36 mil milhões de dólares em 2024. Isto reflecte uma melhoria significativa de 15% nas receitas em comparação com os últimos 12 meses. Espera-se que os ganhos por ação aumentem 9,2% para 1,99 dólares. No entanto, antes dos últimos ganhos, os analistas tinham antecipado receitas de 2,43 mil milhões de dólares e ganhos por ação (EPS) de 2,01 dólares em 2024. Assim, parece que os analistas se tornaram um pouco menos optimistas após o anúncio dos últimos resultados, prevendo-se que as receitas caiam, mesmo que a empresa deva manter os EPS.

O preço-alvo médio manteve-se estável em US$ 44,70, apesar de as estimativas de receitas terem diminuído, o que provavelmente sugere que os analistas atribuem um valor mais elevado aos lucros. Também pode ser instrutivo olhar para a gama de estimativas dos analistas, para avaliar a diferença entre as opiniões dos outliers e a média. O analista mais otimista da Essential Utilities tem um preço-alvo de 60,00 dólares por ação, enquanto o mais pessimista avalia a empresa em 39,96 dólares. Estes preços-alvo mostram que os analistas têm opiniões diferentes sobre o negócio, mas as estimativas não variam o suficiente para nos sugerir que alguns estão a apostar no sucesso ou no fracasso total.

Estas estimativas são interessantes, mas pode ser útil traçar algumas linhas mais gerais ao ver como as previsões se comparam, tanto com o desempenho passado da Essential Utilities como com os seus pares no mesmo sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Essential Utilities abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 15% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 22% nos últimos cinco anos. A título de comparação, prevê-se que as outras empresas deste sector com cobertura de analistas aumentem as suas receitas em 6,7% ao ano. Mesmo após a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Essential Utilities também deverá crescer mais rapidamente do que o sector em geral.

A conclusão final

A conclusão mais óbvia é que não se registaram grandes alterações nas perspectivas da empresa nos últimos tempos, com os analistas a manterem as suas previsões de lucros estáveis, em linha com as estimativas anteriores. Também baixaram as estimativas de receitas da Essential Utilities, mas os dados do sector sugerem que este deverá crescer mais rapidamente do que o sector em geral. Mesmo assim, os lucros são mais importantes para o valor intrínseco da empresa. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas a longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os lucros do próximo ano. Temos previsões para a Essential Utilities até 2026, que podem ser consultadas gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Também vale a pena notar que encontrámos 3 sinais de alerta para a Essential Utilities (1 é um pouco desagradável!) que deve ter em consideração.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.