Problemas com os ganhos podem sinalizar problemas maiores para os accionistas da Costamare (NYSE:CMRE)

Um anúncio de lucros sem brilho da Costamare Inc.(NYSE:CMRE) na semana passada não afundou o preço das acções. A nossa análise sugere que, juntamente com os números de lucros fracos, os investidores devem estar cientes de algumas outras fraquezas subjacentes aos números.

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Como os itens incomuns influenciam o lucro?

Para entender adequadamente os resultados de lucro da Costamare, precisamos considerar o ganho de US $ 116 milhões atribuído a itens incomuns. Não podemos negar que lucros mais elevados geralmente nos deixam optimistas, mas preferiríamos que o lucro fosse sustentável. Analisámos os números da maioria das empresas cotadas em bolsa em todo o mundo, e é muito comum que os itens invulgares sejam de natureza pontual. O que não é de estranhar, tendo em conta o nome. A Costamare teve uma contribuição bastante significativa de itens incomuns em relação ao seu lucro até dezembro de 2023. Se tudo o resto se mantiver igual, este facto terá provavelmente o efeito de tornar o lucro estatutário um mau indicador do poder dos ganhos subjacentes.

Isto pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Costamare

Como discutimos acima, pensamos que o item incomum positivo significativo torna os ganhos da Costamare um guia pobre para sua lucratividade subjacente. Consequentemente, pensamos que o poder de lucro subjacente da Costamare pode ser inferior ao seu lucro estatutário. Infelizmente, o seu EPS diminuiu nos últimos doze meses. É claro que a análise dos resultados da Costamare é ainda muito superficial; poder-se-ia também considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quiser saber mais sobre a Costamare como empresa, é importante estar ciente dos riscos que enfrenta. Para o efeito, deve conhecer os 4 sinais de alerta que detectámos na Costamare (incluindo 1 que não pode ser ignorado).

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Costamare. Mas há muitas outras formas de formar uma opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.