Uma semana excelente para os proprietários institucionais da Eastman Kodak Company (NYSE:KODK), que detêm 52% das acções, uma vez que a rendibilidade ao longo de um ano aumentou

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Eastman Kodak implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 14 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Utilizando dados do desempenho passado da empresa juntamente com a investigação sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Todos os investidores na Eastman Kodak Company(NYSE:KODK) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 52% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E na semana passada, os investidores institucionais foram os que mais se beneficiaram, depois que a empresa atingiu US$ 436 milhões em valor de mercado. Os ganhos da semana passada teriam impulsionado ainda mais o retorno de um ano para os accionistas, que atualmente se situa em 8,6%.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Eastman Kodak, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Eastman Kodak

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Eastman Kodak?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Eastman Kodak. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Eastman Kodak, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Eastman Kodak. A Southeastern Asset Management, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 12% das acções em circulação. Com 5,6% e 5,3% das acções em circulação, respetivamente, George Karfunkel e BlackRock, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas. Além disso, o CEO James Continenza é proprietário de 1,9% das acções da empresa.

Um olhar mais atento aos nossos números relativos à propriedade sugere que os 14 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. As nossas informações sugerem que não existe qualquer cobertura de analistas sobre a ação, pelo que esta é provavelmente pouco conhecida.

Propriedade de informação privilegiada da Eastman Kodak

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Eastman Kodak Company. Em nome próprio, os insiders possuem acções no valor de US$37 milhões na empresa de US$436 milhões. Isto mostra pelo menos algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 36%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Eastman Kodak. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 3,3% das acções em circulação. Poderá valer a pena aprofundar esta questão. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, isso deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Eastman Kodak, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Eastman Kodak está a mostrar 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se preferir consultar outra empresa - uma empresa com finanças potencialmente superiores - não perca esta listagratuita de empresas interessantes, apoiadas por dados financeiros sólidos.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.