Os investidores da Trimble (NASDAQ:TRMB) ficarão satisfeitos com o seu notável retorno de 61% nos últimos cinco anos

Se comprar e mantiver uma ação durante muitos anos, espera obter lucros. Melhor ainda, gostaria de ver o preço das acções subir mais do que a média do mercado. Mas a Trimble Inc.(NASDAQ: TRMB) ficou aquém desse segundo objetivo, com um aumento do preço das acções de 61% em cinco anos, o que é inferior ao retorno do mercado. Em termos de zoom, a ação subiu uns respeitáveis 18% no último ano.

Tendo isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja nossa análise mais recente para a Trimble

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com a cotação das acções.

Durante meia década, a Trimble conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 2,3% ao ano. Este crescimento do EPS é inferior ao aumento médio anual de 10% do preço das acções. Este facto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. Este facto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros. Este sentimento favorável reflecte-se no seu rácio P/E (bastante otimista) de 49,21.

Pode ver abaixo como o EPS mudou ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

É bom ver que houve alguma compra significativa de informações privilegiadas nos últimos três meses. Isso é positivo. Por outro lado, pensamos que as tendências de receitas e ganhos são medidas muito mais significativas do negócio. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Trimble.

Uma perspetiva diferente

A Trimble apresentou um TSR de 18% nos últimos doze meses. Infelizmente, isso fica aquém do retorno do mercado. Pelo lado positivo, continua a ser um ganho e é, na verdade, melhor do que o retorno médio de 10% ao longo de meia década, o que sugere que a empresa pode estar a melhorar ao longo do tempo. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de considerar também outras informações. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Trimble que devem ser tidos em conta, e 1 deles é potencialmente grave.

A Trimble não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras internas.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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