Não há como escapar das receitas silenciadas da Socket Mobile, Inc. (NASDAQ: SCKT), apesar de um aumento de 47% no preço das ações

O preço das acções da Socket Mobile, Inc.(NASDAQ:SCKT) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 47%. Apesar do último ganho, o retorno anual do preço das acções de 4,9% não é tão impressionante.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Socket Mobile de 0,6x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria tecnológica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,5x e mesmo P/S superiores a 6x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Socket Mobile

Como é o desempenho recente da Socket Mobile?

Por exemplo, a receita decrescente da Socket Mobile nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Pretende obter uma panorâmica completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Socket Mobile ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Socket Mobile?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Socket Mobile é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do setor.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 8,1%. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 8,6% nas receitas. Assim, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas estariam mais ou menos satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos a evolução recente das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano do sector, de 6,2%, verificamos que é visivelmente menos atractiva.

Tendo isto em consideração, é fácil compreender porque é que o P/S da Socket Mobile fica aquém da marca estabelecida pelos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

O preço das acções da Socket Mobile subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Socket Mobile confirma que a evolução das receitas da empresa nos últimos três anos é um fator determinante para a sua baixa relação preço/vendas, tal como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das expectativas actuais do sector. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo rácio P/V, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna tão cedo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Socket Mobile ( 1 é preocupante) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Socket Mobile, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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