Os investidores continuam esperando à margem da Cemtrex, Inc. (NASDAQ: CETX)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Cemtrex, Inc.(NASDAQ:CETX) de 0,1x pode fazer com que pareça uma compra neste momento em comparação com a indústria eletrónica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 1,7x e mesmo P/S acima de 5x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Cemtrex

Como é que a Cemtrex se comportou recentemente?

O crescimento das receitas alcançado pela Cemtrex no último ano seria mais do que aceitável para a maioria das empresas. Pode ser que muitos esperem que o respeitável desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o P/S. Aqueles que estão em alta na Cemtrex esperam que não seja esse o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Cemtrex, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Cemtrex sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 25% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 37% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 6,7%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Cemtrex se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da Cemtrex

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Cemtrex está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu recente crescimento a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos uma forte receita com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, identificámos 4 sinais de alerta para a Cemtrex , dois dos quais não podem ser ignorados.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.