As receitas da Similarweb Ltd. (NYSE:SMWB) não estão a ser suficientes para alguns investidores

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,3x, a Similarweb Ltd.(NYSE:SMWB) pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,7x e mesmo P/S superiores a 11x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é o desempenho recente da Similarweb?

A Similarweb tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Similarweb.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Similarweb?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da Similarweb é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar decididamente o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 17% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 127% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 9,7%, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 15%, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Similarweb está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que é que o P/S da Similarweb significa para os investidores?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Similarweb mantém o seu baixo P/S devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para a Similarweb que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Similarweb, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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