Surpresas desagradáveis podem estar reservadas para as ações da LiveRamp Holdings, Inc. (NYSE: RAMP)

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,3x da LiveRamp Holdings, Inc. (NYSE:RAMP) parece agora bastante "intermédio" para as empresas da indústria de software nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 4,2x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente da LiveRamp Holdings

Como é o desempenho recente da LiveRamp Holdings?

Com um crescimento de receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a LiveRamp Holdings tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas aumente, o que tem evitado que o P/S diminua. Esperemos que sim, caso contrário, estaremos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Pretende obter uma panorâmica completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a LiveRamp Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da LiveRamp Holdings?

O rácio P/S da LiveRamp Holdings seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 7.9% no ano passado. O último período de três anos registou também um excelente aumento global de 48% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,7% no próximo ano. Com a previsão de crescimento de 15% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da LiveRamp Holdings esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O resultado final do P/S da LiveRamp Holdings

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise das previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da LiveRamp Holdings mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Dito isto, a LiveRamp Holdings apresenta 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.