Não há como escapar das receitas silenciadas da Cheetah Mobile Inc. (NYSE:CMCM), apesar de um aumento de 27% no preço das acções

Os accionistas da Cheetah Mobile Inc.(NYSE:CMCM) tiveram a sua paciência recompensada com um salto de 27% no preço das acções no último mês. Olhando para trás, o aumento de 23% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Apesar do forte salto no preço, a Cheetah Mobile pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, considerando que quase metade de todas as empresas na indústria de Software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,4x e mesmo P/S superiores a 12x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa última análise da Cheetah Mobile

Como é o desempenho recente da Cheetah Mobile?

A título ilustrativo, as receitas deterioraram-se na Cheetah Mobile no último ano, o que não é de todo o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do sector em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Cheetah Mobile, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Cheetah Mobile?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do sector para que rácios P/S como os da Cheetah Mobile sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 24%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 57%. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Ao contrário da empresa, o resto do sector deverá crescer 15% no próximo ano, o que relativiza a recente diminuição das receitas da empresa a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Cheetah Mobile se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderia levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que significa o P/S da Cheetah Mobile para os investidores?

O recente salto no preço das ações da Cheetah Mobile ainda não consegue trazer seu P / S ao lado da mediana do setor. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Não é de surpreender que a Cheetah Mobile mantenha o seu P/S baixo devido à diminuição das suas receitas a médio prazo. Neste momento, os accionistas aceitam o P/S baixo, pois admitem que as receitas futuras provavelmente também não proporcionarão surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções a evoluir fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Cheetah Mobile ( 1 é significativo) aos quais deve estar atento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Cheetah Mobile, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.