Tome cuidado antes de pular para a BIT Mining Limited (NYSE: BTCM), embora seja 26% mais barato

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da BIT Mining Limited(NYSE:BTCM) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Olhando para o quadro geral, mesmo após este mês ruim, as ações subiram 29% no ano passado.

Após a forte queda do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da BIT Mining de 0,8x pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com a indústria de software mais ampla nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 4,4x e até P/S acima de 11x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para a BIT Mining

Como é que a BIT Mining se tem comportado recentemente?

A BIT Mining poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a BIT Mining.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da BIT Mining?

O rácio P/S da BIT Mining seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda das receitas e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante diminuição de 93% no volume de negócios da empresa. O último período de três anos registou um aumento global incrível das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar por que razão está agora em declínio.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 32% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da BIT Mining se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/S da BIT Mining?

As acções da BIT Mining caíram a pique e o seu P/S seguiu o mesmo caminho. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

As previsões dos analistas da BIT Mining revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Dito isto, a BIT Mining está a mostrar 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 2 deles deixam-nos desconfortáveis.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.