A Upland Software (NASDAQ:UPLD) é afetada pela sua carga de dívida?

O gestor de fundos externos apoiado por Charlie Munger, da Berkshire Hathaway, Li Lu, não esconde isso quando afirma que "o maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Podemos ver que a Upland Software, Inc.(NASDAQ: UPLD) usa dívidas em seus negócios. Mas os acionistas devem se preocupar com o uso da dívida?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser um instrumento extremamente bom para as empresas que precisam de capital para investir no crescimento com taxas de rendibilidade elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da Upland Software

Qual é a dívida da Upland Software?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que a Upland Software tinha US $ 475,9 milhões em dívidas em março de 2024, ante US $ 514,1 milhões um ano antes. No entanto, ela tem US $ 231.6 milhões em dinheiro compensando isso, levando a uma dívida líquida de cerca de US $ 244.3 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial da Upland Software?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a Upland Software tinha passivos de US $ 123.4 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 492.4 milhões com vencimento além disso. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$231,6 milhões, bem como contas a receber avaliadas em US$37,7 milhões com vencimento dentro de 12 meses. Assim, os seus passivos ultrapassam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em US$346,5 milhões.

Este défice lança uma sombra sobre a empresa de 70,4 milhões de dólares, como um colosso que se ergue sobre os meros mortais. Por isso, achamos que os accionistas devem estar atentos a este caso. Afinal, a Upland Software provavelmente precisaria de uma grande recapitalização se tivesse que pagar seus credores hoje. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Upland Software de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se está concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a Upland Software registou uma perda ao nível do EBIT e viu a sua receita cair para US$292 milhões, o que representa uma queda de 7,6%. Não é o que gostaríamos de ver.

Advertência

Nos últimos doze meses, a Upland Software produziu uma perda de lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, perdeu uns consideráveis 29 milhões de dólares ao nível do EBIT. Se considerarmos o passivo significativo mencionado acima, estamos extremamente cautelosos em relação a este investimento. Dito isto, é possível que a empresa dê a volta à sua sorte. Mas pensamos que isso é improvável, uma vez que tem poucos activos líquidos e teve um prejuízo de US$141m no ano passado. Assim, pensamos que esta ação é bastante arriscada. Preferimos passar. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o sítio óbvio para começar. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Identificámos 3 sinais de alerta com a Upland Software , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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