Receitas a trabalhar contra o preço das acções da Thoughtworks Holding, Inc. (NASDAQ:TWKS) após uma queda de 41%

Os accionistas da Thoughtworks Holding, Inc.(NASDAQ:TWKS) que estavam à espera que algo acontecesse sofreram um golpe com uma queda de 41% no preço das acções no último mês. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 65% no preço das acções.

Após a forte queda do preço, considerando que cerca de metade das empresas que operam no sector das TI dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 2x, pode considerar a Thoughtworks Holding como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,7x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Thoughtworks Holding

Como é o desempenho recente da Thoughtworks Holding?

A Thoughtworks Holding poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Assim, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Thoughtworks Holding.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Thoughtworks Holding é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás da indústria.

Ao analisar o último ano financeiro, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 13%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num total impressionante de 40% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 3,2% por ano durante os próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior aos 12% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da Thoughtworks Holding está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente a olhar para um futuro menos próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Thoughtworks Holding?

Os movimentos para o sul das ações da Thoughtworks Holding significam que seu P / S está agora em um nível bastante baixo. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Thoughtworks Holding revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar o aumento do P/S no futuro.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 1 sinal de alerta para a Thoughtworks Holding que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Thoughtworks Holding, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.