As acções da Thoughtworks Holding, Inc. (NASDAQ:TWKS) voam 27%, mas os investidores não estão a comprar para crescer

Os detentores de acções da Thoughtworks Holding, Inc.(NASDAQ:TWKS) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 27% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 56% do preço das acções no último ano.

Apesar da firme subida de preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Thoughtworks Holding de 1,1x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector das TI nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a Thoughtworks Holding se tem comportado recentemente?

A Thoughtworks Holding poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Thoughtworks Holding.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Thoughtworks Holding seria típico de uma empresa que só se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 6,8% na receita da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 48% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de aumento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas dos dez analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 4,3% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que a indústria em geral registe uma expansão de 9,9%, o que representa um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Thoughtworks Holding se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que podemos aprender com o P/S da Thoughtworks Holding?

Apesar de o preço das acções da Thoughtworks Holding ter subido recentemente, o seu P/S ainda está aquém da maioria das outras empresas. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Thoughtworks Holding revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Thoughtworks Holding justificam o seu baixo rácio P/S. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da Thoughtworks Holding com seis verificações simples.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.