Resultados: A Progress Software Corporation superou as expectativas e o consenso actualizou as suas estimativas

Os resultados trimestrais da Progress Software Corporation(NASDAQ:PRGS) foram divulgados na semana passada, sendo esta uma boa altura para rever o seu desempenho. Parece ser um resultado credível no geral - embora as receitas de 185 milhões de dólares estivessem em linha com o que os analistas previram, a Progress Software surpreendeu ao apresentar um lucro estatutário de 0,51 dólares por ação, uns notáveis 17% acima das expectativas. Na sequência do resultado, os analistas actualizaram o seu modelo de ganhos, e seria bom saber se eles pensam que houve uma forte mudança nas perspectivas da empresa, ou se é um negócio como de costume. Por isso, recolhemos as últimas estimativas de consenso estatutário pós-lucro para ver o que pode estar reservado para o próximo ano.

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Tendo em conta os últimos resultados, os oito analistas da Progress Software esperam atualmente que as receitas em 2024 sejam de 726,9 milhões de dólares, aproximadamente em linha com os últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação aumentem 27% para 2,01 dólares. No entanto, antes dos últimos ganhos, os analistas haviam antecipado receitas de US $ 728,5 milhões e ganhos por ação (EPS) de US $ 1,99 em 2024. Os analistas de consenso não parecem ter visto nada nestes resultados que pudesse ter alterado a sua visão sobre o negócio, uma vez que não houve grandes alterações nas suas estimativas.

Os analistas reconfirmaram o seu preço-alvo de 63,61 USD, mostrando que o negócio está a ser bem executado e em linha com as expectativas. No entanto, há outra maneira de pensar sobre os preços-alvo, que é olhar para a gama de preços-alvo apresentados pelos analistas, porque uma ampla gama de estimativas poderia sugerir uma visão diversificada sobre os possíveis resultados para o negócio. O analista mais otimista da Progress Software tem um preço-alvo de 67,00 dólares por ação, enquanto o mais pessimista avalia-o em 60,00 dólares. Trata-se de um intervalo muito estreito de estimativas, o que implica que a Progress Software é uma empresa fácil de avaliar ou - o que é mais provável - os analistas estão a basear-se fortemente em alguns pressupostos fundamentais.

Essas estimativas são interessantes, mas pode ser útil traçar alguns traços mais gerais ao ver como as previsões se comparam, tanto com o desempenho passado da Progress Software quanto com seus pares no mesmo setor. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Progress Software abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 2,2% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 13% nos últimos cinco anos. A título de comparação, as outras empresas deste sector com cobertura de analistas deverão aumentar as suas receitas em 12% ao ano. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Progress Software também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

O resultado final

A coisa mais importante a tirar é que não houve nenhuma grande mudança no sentimento, com os analistas reconfirmando que o negócio está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucro por ação. Felizmente, os analistas também reconfirmaram as suas estimativas de receitas, sugerindo que está a seguir em linha com as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da Progress Software deverão ter um desempenho pior do que as do sector em geral. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$ 63,61, com as últimas estimativas não sendo suficientes para ter um impacto sobre seus preços-alvo.

Tendo isso em conta, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo do negócio é muito mais importante para os investidores considerarem. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Progress Software até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, antes de ficar demasiado entusiasmado, descobrimos 3 sinais de alerta para a Progress Software que deve ter em atenção.

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