NetSol Technologies (NASDAQ: NTWK) tem dívida, mas não tem ganhos; Você deve se preocupar?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Por isso, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Observamos que a NetSol Technologies, Inc. (NASDAQ:NTWK ) tem dívidas no seu balanço. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando esta não pode cumprir facilmente essas obrigações, quer com fluxo de caixa livre, quer angariando capital a um preço atrativo. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a mobilizar capital a um preço de risco. É claro que o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente da NetSol Technologies

Qual é a dívida líquida da NetSol Technologies?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a NetSol Technologies tinha uma dívida de US $ 5.61 milhões no final de junho de 2023, uma redução de US $ 8.36 milhões em um ano. Mas também tem US $ 15.5 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 9.93 milhões em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço da NetSol Technologies?

Os dados mais recentes do balanço patrimonial mostram que a NetSol Technologies tinha passivos de US $ 20.8 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 828.4 mil com vencimento depois disso. Compensando isso, ela tinha US$ 15,5 milhões em caixa e US$ 24,2 milhões em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Assim, na realidade, tem mais US$18,1 milhões de activos líquidos do que o total do passivo.

Este excedente de liquidez sugere que o balanço da NetSol Technologies pode aguentar um golpe tão bem como a cabeça do Homer Simpson aguenta um murro. Nesta perspetiva, os credores devem sentir-se tão seguros como a amada de um mestre de karaté de cinturão negro. Por outras palavras, o facto de a NetSol Technologies ter mais dinheiro do que dívidas é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir as suas dívidas com segurança. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos da NetSol Technologies que irão influenciar a forma como o balanço se mantém no futuro. Por isso, ao considerar a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos ganhos. Clique aqui para ver um instantâneo interativo .

Ao longo de 12 meses, a NetSol Technologies registou uma perda ao nível do EBIT e viu a sua receita cair para 52 milhões de dólares, o que representa uma queda de 8,5%. Não é o que gostaríamos de ver.

Qual é o risco da NetSol Technologies?

Embora a NetSol Technologies tenha registado uma perda de lucros antes de juros e impostos (EBIT) nos últimos doze meses, gerou um fluxo de caixa livre positivo de US$370k. Por conseguinte, apesar de ser deficitária, não parece ter um risco demasiado grande a curto prazo para o balanço, tendo em conta o cash líquido. Os próximos anos serão importantes para o amadurecimento da empresa. O balanço é claramente a área a privilegiar quando se analisa a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Caso em questão: Detectámos 3 sinais de alerta para a NetSol Technologies a que deve estar atento, e 1 deles não pode ser ignorado.

Quando tudo está dito e feito, por vezes é mais fácil concentrarmo-nos em empresas que nem sequer precisam de dívida. Os leitores podem acessar uma lista de ações de crescimento com dívida líquida zero 100% gratuita , agora mesmo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.