Os investidores podem encontrar conforto na qualidade dos ganhos da Magic Software Enterprises (NASDAQ: MGIC)

As ações da Magic Software Enterprises Ltd.(NASDAQ: MGIC) eram fortes, apesar de divulgar um relatório de ganhos fracos na semana passada. No entanto, achamos que a empresa está mostrando alguns sinais de que as coisas são mais promissoras do que parecem.

Veja nossa análise mais recente para Magic Software Enterprises

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Magic Software Enterprises

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida chave para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isto significa que um rácio de acumulação negativo é positivo, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acumulação positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acumulação elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados de fluxo de caixa. Nomeadamente, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de especialização de exercícios elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Para o ano até dezembro de 2023, a Magic Software Enterprises teve um rácio de acumulação de -0,14. Isso implica que tem uma conversão de caixa muito boa e que seus ganhos no ano passado, na verdade, subestimam significativamente seu fluxo de caixa livre. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 73 milhões de dólares no ano passado, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 37,0 milhões de dólares. Os accionistas da Magic Software Enterprises estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Magic Software Enterprises

Como discutimos acima, a Magic Software Enterprises tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Por isso, pensamos que o potencial de lucros da Magic Software Enterprises é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! E o EPS está a subir 55% anualmente, nos últimos três anos. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender a empresa corretamente. Tendo isto em mente, não consideraríamos investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. Ao efetuar a nossa análise, descobrimos que a Magic Software Enterprises tem 1 sinal de alerta e seria insensato ignorá-lo.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Magic Software Enterprises. Mas há muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode ser útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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