Os investidores não vêem luz no fim do túnel da Kingsoft Cloud Holdings Limited (NASDAQ:KC)

Quando cerca de metade das empresas que operam na indústria de TI nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") acima de 2,1x, pode considerar a Kingsoft Cloud Holdings Limited(NASDAQ:KC) como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,7x. No entanto, não é aconselhável tomar o P / S apenas pelo valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Kingsoft Cloud Holdings

Como é que a Kingsoft Cloud Holdings se tem comportado recentemente?

A Kingsoft Cloud Holdings não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que o declínio das suas receitas se compara mal com outras empresas, que registaram um crescimento médio das suas receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Assim, embora se possa dizer que a ação é barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Kingsoft Cloud Holdings.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Kingsoft Cloud Holdings?

Para justificar sua relação P / S, a Kingsoft Cloud Holdings precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 14%. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 28% nas receitas. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas devem crescer 4,6% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 13% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Kingsoft Cloud Holdings está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A principal conclusão

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Kingsoft Cloud Holdings confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Também é importante notar que encontramos um sinal de alerta para a Kingsoft Cloud Holdings que deve ser levado em consideração.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

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