O aumento de preço de 354% da Hitek Global Inc. (NASDAQ: HKIT) está fora de sintonia com os ganhos

Os accionistas da Hitek Global Inc.(NASDAQ:HKIT) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 354% e recuperando da fraqueza anterior. Embora os compradores recentes possam estar a rir, os detentores de longo prazo podem não estar tão satisfeitos, uma vez que o ganho recente apenas traz as acções de volta ao ponto em que começaram há um ano.

Após um salto tão grande no preço, dado que cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") inferiores a 16x, pode considerar a Hitek Global como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 37,3x. No entanto, não é sensato tomar o P/E pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da Hitek Global tem sido mau ultimamente, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir. É possível que muitos esperem que a empresa continue a superar a maioria das outras empresas nos próximos tempos, o que impediu o colapso do P/E. Espera-se que assim seja, caso contrário, o P/E não se manterá. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja a nossa última análise da Hitek Global

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Hitek Global, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento da Hitek Global?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/E tão acentuado como o da Hitek Global é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente o mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 7,6% nos resultados da empresa. Consequentemente, os ganhos de há três anos atrás também caíram 43% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos essa trajetória dos lucros a médio prazo com a previsão de expansão de 13% a um ano do mercado em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/E da Hitek Global se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

Conclusão sobre o P/E da Hitek Global

O P/E da Hitek Global está a voar alto, tal como as suas acções durante o último mês. Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da Hitek Global revelou que a redução dos seus lucros a médio prazo não está a ter um impacto no seu elevado P/L nem de perto nem de longe tão grande como teríamos previsto, dado que o mercado está destinado a crescer. Neste momento, estamos cada vez mais desconfortáveis com o P/L elevado, uma vez que é altamente improvável que este desempenho dos lucros sustente um sentimento tão positivo durante muito tempo. Se as recentes tendências dos resultados a médio prazo se mantiverem, os investimentos dos accionistas estarão sujeitos a um risco significativo e os potenciais investidores correrão o risco de pagar um prémio excessivo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Hitek Global ( 2 dos quais não podem ser ignorados) aos quais deve estar atento.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.