As perspectivas da Hitek Global Inc. (NASDAQ:HKIT) precisam de um impulso para aumentar as acções

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12x , a Hitek Global Inc.(NASDAQ:HKIT) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Por exemplo, o recuo dos lucros da Hitek Global nos últimos tempos deve ser motivo de reflexão. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante dos lucros continue ou acelere, o que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja nossa análise mais recente para Hitek Global

Quer uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Hitek Global ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Hitek Global precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 7,6% nos resultados da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa registou uma redução do lucro por ação de 43% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Em contraste com a empresa, o resto do mercado deverá crescer 10% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva a recente diminuição dos lucros a médio prazo da empresa.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Hitek Global se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, nada garante que o P/E já tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a inverterem-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes dos lucros já estão a pesar sobre as acções.

A palavra final

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Estabelecemos que a Hitek Global mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza dos seus lucros decrescentes a médio prazo, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/E baixo, uma vez que admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Dito isto, a Hitek Global apresenta três sinais de alerta na nossa análise de investimento, um dos quais é significativo.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Hitek Global, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.