Mesmo com um aumento de 29%, os investidores cautelosos não estão a recompensar completamente o desempenho da Datasea Inc. (NASDAQ:DTSS)

As acções da Datasea Inc.(NASDAQ:DTSS) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 29% só no último mês. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 52% no preço das acções no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Datasea pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, considerando que quase metade de todas as empresas na indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,3x e mesmo P/S superiores a 11x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Datasea

O que é que o P/S da Datasea significa para os accionistas?

Com um crescimento de receita extremamente forte ultimamente, a Datasea tem se saído muito bem. Uma possibilidade é que o rácio P / S seja baixo porque os investidores pensam que este forte crescimento da receita pode realmente ter um desempenho inferior ao da indústria mais ampla no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Datasea ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Datasea seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 233%. Este excelente desempenho significa que a empresa também conseguiu registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que só deverá registar um crescimento de 15% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Datasea não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que é que o P/S do Datasea significa para os investidores?

As ações da Datasea aumentaram consideravelmente, no entanto, seu P / S ainda é moderado. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Datasea está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos uma receita forte com um crescimento mais rápido do que o do sector, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Por exemplo, identificámos 5 sinais de alerta para o Datasea que deve conhecer, e 4 deles deixam-nos desconfortáveis.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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