Stock Analysis

As acções da Viant Technology Inc. (NASDAQ:DSP) voam 27%, mas os investidores não estão a comprar para crescer

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O preço das acções da Viant Technology Inc.(NASDAQ:DSP) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 27%. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que o estoque subiu 98% no ano passado.

Apesar da firme subida de preço, a Viant Technology pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S superiores a 11x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Viant Technology

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NasdaqGS:DSP Rácio Preço/Vendas vs Indústria 21 de dezembro de 2023

Como é que a Viant Technology se tem comportado

A Viant Technology não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Viant Technology.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Viant Technology?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da Viant Technology sejam considerados razoáveis.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 5.5%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 33% nos últimos três anos. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 11% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 17% por ano para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Viant Technology seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente perante um futuro menos próspero.

A principal conclusão

O recente salto no preço das acções da Viant Technology ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana da indústria. Argumenta-se que a relação preço / vendas é uma medida inferior de valor em certos setores, mas pode ser um poderoso indicador de sentimento de negócios.

Estabelecemos que a Viant Technology mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Veja a nossa análisegratuita do balanço da Viant Technology com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.