O P/S da Datadog, Inc. (NASDAQ:DDOG) ainda parece ser razoável

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Datadog, Inc.(NASDAQ:DDOG) de 21,1x pode fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,8x e mesmo P/S inferiores a 1,9x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Confira nossa análise mais recente para a Datadog

Como é o desempenho recente da Datadog?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Datadog tem-se saído relativamente bem. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Datadog.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Datadog?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que rácios P / S como o da Datadog sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 31% na receita da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 272% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas devem crescer 28% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 17% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Datadog seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a visar um futuro mais próspero.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar o uso do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise da Datadog mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos dois sinais de alerta para a Datadog, aos quais deve estar atento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.