A Datadog (NASDAQ:DDOG) está a usar demasiada dívida?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. Tal como acontece com muitas outras empresas, a Datadog, Inc.(NASDAQ:DDOG) recorre ao endividamento. Mas a verdadeira questão é se esta dívida está a tornar a empresa arriscada.

Por que a dívida traz risco?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando ela não pode cumprir facilmente essas obrigações, seja com fluxo de caixa livre ou levantando capital a um preço atraente. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Confira nossa análise mais recente da Datadog

Quanta dívida tem a Datadog?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Datadog tinha US $ 742,2 milhões em dívidas em dezembro de 2023; quase o mesmo que no ano anterior. Mas também tem US $ 2.58 bilhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 1.84 bilhão em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Datadog?

De acordo com o último balanço relatado, a Datadog tinha passivos de US $ 1.00 bilhão com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 907.7 milhões com vencimento em mais de 12 meses. Compensando isso, ela tinha US$2.58b em dinheiro e US$509.3m em recebíveis que eram devidos dentro de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$1,18 mil milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Essa liquidez de curto prazo é um sinal de que a Datadog provavelmente poderia pagar sua dívida com facilidade, já que seu balanço está longe de ser esticado. Simplificando, o facto de a Datadog ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. O balanço é claramente a área a focar quando se está a analisar a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a Datadog pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a Datadog registou receitas de 2,1 mil milhões de dólares, o que representa um ganho de 27%, embora não tenha apresentado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Os accionistas provavelmente estão a fazer figas para que a empresa consiga crescer e obter lucros.

Qual é o risco da Datadog?

Embora a Datadog tenha tido um prejuízo de lucros antes de juros e impostos (EBIT) nos últimos doze meses, teve um lucro estatutário de US$ 49 milhões. Assim, se considerarmos que tem liquidez líquida, juntamente com o lucro estatutário, a ação provavelmente não é tão arriscada como pode parecer, pelo menos a curto prazo. Consideramos que o crescimento das receitas de 27% é um bom sinal. Não há dúvida de que um crescimento rápido das receitas pode curar todos os males de uma ação. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. A Datadog está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.