Mesmo com um aumento de 33%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Bit Digital, Inc. (NASDAQ: BTBT) completamente

Os detentores de acções da Bit Digital, Inc.(NASDAQ: BTBT) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 33% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar a reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Infelizmente, apesar do forte desempenho no último mês, o ganho anual de 3,5% não é tão atrativo.

Apesar da forte subida do preço, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Bit Digital de 4,8x parece agora bastante "intermédio" em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde o rácio P/S médio é de cerca de 4,5x. Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para Bit Digital

O que significa o P / S da Bit Digital para os acionistas?

A Bit Digital certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Se gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Bit Digital se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O rácio P/S da Bit Digital seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 109% para a linha de topo da empresa. No entanto, o último período de três anos não foi tão bom em termos agregados, uma vez que não conseguiu registar qualquer crescimento. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 106%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 15% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Bit Digital esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal vantagem

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Bit Digital está de novo dentro do intervalo da mediana da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Bit Digital é atualmente negociada com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto das receitas é superior ao do sector em geral. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao da indústria, só podemos assumir que a potencial incerteza em torno destes números é o que pode estar a exercer uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. Pelo menos o risco de uma queda de preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras podem registar alguma volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 4 sinais de alerta para a Bit Digital que deve conhecer, e 2 deles são preocupantes.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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