As acções da Bit Digital, Inc. (NASDAQ:BTBT) sofreram uma queda de 31%, mas não ficaram atrás da indústria em termos de crescimento ou preços

O preço das ações da Bit Digital, Inc.(NASDAQ: BTBT) teve um desempenho muito ruim no último mês, caindo 31%. Olhando para o quadro geral, mesmo após este mês ruim, as ações subiram 91% no ano passado.

Apesar de o seu preço ter baixado substancialmente, a Bit Digital pode ainda estar a enviar sinais de venda, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 5,6x, quando se considera que quase metade das empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,6x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Bit Digital

Como é o desempenho recente da Bit Digital?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da Bit Digital entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. É possível que muitos esperem uma recuperação substancial do desempenho das receitas, o que impediu o colapso do P/S. Espera-se que sim, caso contrário, o P/S não se alteraria. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber como é que os analistas pensam que o futuro da Bit Digital se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Bit Digital?

A relação P / S da Bit Digital seria típica para uma empresa que deve apresentar um crescimento sólido e, principalmente, um desempenho melhor do que o da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 3,3%. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou em várias ordens de grandeza, apesar dos inconvenientes registados nos últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente soberbo para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar por que razão está agora em declínio.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 122% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da Bit Digital é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P / S da Bit Digital?

O P / S da Bit Digital permanece alto mesmo depois que suas ações despencaram. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Bit Digital revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Bit Digital (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Bit Digital, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.