As acções da Bit Digital, Inc. (NASDAQ:BTBT) sofreram uma queda de 27%, mas não ficaram atrás da indústria em termos de crescimento ou preços

As ações da Bit Digital, Inc.(NASDAQ: BTBT) tiveram um retrocesso considerável de 27% no último mês, revertendo uma boa parte de seu sólido desempenho recente. A boa notícia é que, no último ano, a ação brilhou como um diamante, ganhando 101%.

Apesar da forte queda do preço, a Bit Digital pode ainda estar a enviar sinais de baixa neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 6,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector do software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,5x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Confira nossa análise mais recente para Bit Digital

Como é que a Bit Digital se tem comportado

A Bit Digital poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem retrocedido ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem visto um crescimento positivo da receita. É possível que muitos esperem uma recuperação substancial do desempenho das receitas, o que impediu o colapso do P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Bit Digital.

Como está a tendência de crescimento da receita da Bit Digital?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Bit Digital sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 3.3% na receita da empresa. O último período de três anos registou um incrível aumento global das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por conseguinte, os accionistas ficarão satisfeitos, mas também têm algumas questões sérias a ponderar sobre os últimos 12 meses.

Para o próximo ano, as receitas deverão aumentar 124%, segundo os dois analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente superior aos 15% de crescimento previstos para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Bit Digital está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender algo que tem potencialmente em vista um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da Bit Digital significa para os investidores?

O P / S da Bit Digital permanece alto mesmo depois que suas ações despencaram. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Bit Digital mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto da indústria de software, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, justificando o elevado rácio P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 8 sinais de alerta para a Bit Digital (2 são um pouco preocupantes!) que descobrimos.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.