Não há como escapar das receitas silenciadas da Bridgeline Digital, Inc. (NASDAQ: BLIN), apesar de um aumento de 26% no preço das ações

Apesar de uma corrida já forte, as ações da Bridgeline Digital, Inc.(NASDAQ: BLIN) têm se fortalecido, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 41% no ano passado.

Embora o seu preço tenha subido, a Bridgeline Digital pode ainda estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,3x e mesmo P/S superiores a 10x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Bridgeline Digital

O que significa o P/S da Bridgeline Digital para os accionistas?

A Bridgeline Digital poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Bridgeline Digital.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Bridgeline Digital teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 6.4%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 43% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 4,1% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com a previsão de crescimento de 15% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da Bridgeline Digital está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

Mesmo depois de um movimento de preços tão forte, o P / S da Bridgeline Digital ainda está atrás do resto da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Bridgeline Digital revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É igualmente de salientar que encontrámos dois sinais de alerta para a Bridgeline Digital que devem ser tidos em consideração.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira consultar esta coleção gratuita de outras empresas com rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.