Com a Couchbase, Inc. (NASDAQ:BASE) parece que vai receber aquilo por que paga

Quando cerca de metade das empresas da indústria de TI nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,8x, pode considerar a Couchbase, Inc.(NASDAQ:BASE) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 6,9x. No entanto, o P / S pode ser bastante alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Couchbase

Como é que o Couchbase se tem comportado

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Couchbase tem-se saído relativamente bem. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Couchbase.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o do Couchbase é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente o setor.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 16% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 74% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 16% por ano, segundo as estimativas dos onze analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas deverá crescer 12% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

À luz disto, é compreensível que o P/S da Couchbase se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a visar um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da Couchbase significa para os investidores?

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Couchbase mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a Couchbase que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.