Com 67% de participação na Couchbase, Inc. (NASDAQ:BASE), os investidores institucionais têm muito a ganhar com o negócio

Principais informações

• A propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Couchbase é sensível às suas acções comerciais
• 52% do negócio é detido pelos 10 principais accionistas
• Usando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisas de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Todos os investidores na Couchbase, Inc.(NASDAQ:BASE) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 67% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

E, como resultado, os investidores institucionais colheram os maiores frutos depois de o preço das acções da empresa ter aumentado 6,7% na semana passada. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 67% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Couchbase.

Veja nossa análise mais recente para Couchbase

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Couchbase?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Couchbase já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Couchbase (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Os fundos de hedge não têm muitas ações da Couchbase. Nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 7.6% das ações em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 6,2% e 6,0% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO da empresa, Matthew Cain, detém diretamente 1,8% do total das acções em circulação.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 10 dos principais accionistas representam cerca de 52% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, por isso pode valer a pena ver o que eles também prevêem.

Propriedade de Couchbase por parte de insiders

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Couchbase, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem acções no valor de cerca de 31 milhões de dólares (a preços actuais). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders , pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 13% na Couchbase. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capital privado

Com uma participação de 18%, as empresas de private equity podem influenciar a direção da Couchbase. Por vezes, vemos que as empresas de private equity se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem procurar vender e redistribuir o capital noutros locais.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que possuem acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o Couchbase, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para o Couchbase que deve ter em atenção.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.