Os ganhos lentos do ARB IOT Group (NASDAQ: ARBB) podem ser apenas o começo de seus problemas

O anúncio de resultados da semana passada do ARB IOT Group Limited (NASDAQ:ARBB ) foi uma desilusão para os investidores, com um valor de lucros lento. Investigámos mais a fundo e pensamos que têm mais algumas razões para se preocuparem, para além do lucro estatutário.

Veja nossa análise mais recente para ARB IOT Group

Uma situação fiscal invulgar

O ARB IOT Group relatou um benefício fiscal de RM5,6 milhões, que vale a pena notar. Isso é significativo porque as empresas geralmente pagam impostos em vez de receber benefícios fiscais. É claro que , à primeira vista , é ótimo receber um benefício fiscal. No entanto, os nossos dados indicam que os benefícios fiscais podem aumentar temporariamente o lucro estatutário no ano em que são registados, mas posteriormente o lucro pode diminuir. Partindo do princípio de que o benefício fiscal não se repete todos os anos, poderíamos assistir a uma diminuição sensível da sua rendibilidade, se tudo o resto se mantiver igual. Assim, embora consideremos que é ótimo receber um benefício fiscal, este tende a implicar um risco acrescido de que o lucro estatutário sobrestime o poder de ganhos sustentáveis da empresa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro do ARB IOT Group

Como já discutimos, o ARB IOT Group informou que recebeu um benefício fiscal, em vez de pagar impostos, no ano passado. Dado que este tipo de benefício não é recorrente, o facto de se centrar no lucro estatutário pode fazer com que a empresa pareça melhor do que realmente é. Por este motivo, pensamos que os lucros estatutários do ARB IOT Group podem ser melhores do que o seu poder de lucro subjacente. Infelizmente, o seu EPS diminuiu nos últimos doze meses. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os fatores acima, se você quiser entender a empresa corretamente. Se você quiser mergulhar mais fundo no ARB IOT Group, você também deve olhar para os riscos que ele enfrenta atualmente. Por exemplo, o ARB IOT Group tem 4 sinais de alerta (e 1 que é um pouco desagradável) que achamos que deve conhecer.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro do ARB IOT Group. Mas há sempre mais para descobrir, se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estão a comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.