A queda de 29% no preço do ARB IOT Group Limited (NASDAQ: ARBB) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções do ARB IOT Group Limited(NASDAQ:ARBB) caíram uns consideráveis 29% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Os accionistas de longo prazo lamentarão a queda do preço das acções, uma vez que agora está praticamente estável no ano, após alguns trimestres promissores.

Depois de uma queda tão grande do preço, o ARB IOT Group pode estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de TI nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,9x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para ARB IOT Group

Como é que o ARB IOT Group se tem comportado recentemente?

O ARB IOT Group não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita decrescente se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Assim, embora se possa dizer que a ação é barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro do ARB IOT Group se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas para o ARB IOT Group?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o do ARB IOT Group é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do setor.

Ao analisar os dados financeiros do último ano, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 45%. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou em várias ordens de grandeza, apesar dos inconvenientes registados nos últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa, mas os investidores devem perguntar por que razão está agora a diminuir.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 17% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com uma previsão de crescimento de 11% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S do ARB IOT Group estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A principal conclusão

O preço recentemente fraco das acções do ARB IOT Group fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de TI. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Com previsões de receitas inferiores às do resto da indústria, não é de surpreender que o P/S do ARB IOT Group esteja na extremidade inferior do espetro. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta no ARB IOT Group (pelo menos 1 que não deve ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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