Uma peça do puzzle que falta na subida de 40% do preço das acções da Sphere 3D Corp (NASDAQ:ANY)

Os accionistas da Sphere 3D Corp.(NASDAQ:ANY) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 40% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 34% durante esse período.

Embora o seu preço tenha subido, a Sphere 3D pode ainda estar a enviar sinais muito positivos neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,1x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S superiores a 12x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

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Como é que a Sphere 3D se comportou recentemente?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a Sphere 3D, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o rácio P/S. Se isso não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

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Qual é a tendência de crescimento das receitas da Sphere 3D?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da Sphere 3D é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar decididamente o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 234%. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 15%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Sphere 3D não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da Sphere 3D?

O recente salto no preço das ações da Sphere 3D ainda não consegue trazer seu P / S ao lado da mediana do setor. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Sphere 3D está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Os potenciais investidores que estão cépticos quanto ao desempenho contínuo das receitas podem estar a impedir que o rácio P/S corresponda ao forte desempenho anterior. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É necessário tomar nota dos riscos, por exemplo - a Sphere 3D tem 5 sinais de alerta (e 4 que são significativos) que achamos que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.