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Os investidores na Veeco Instruments (NASDAQ:VECO) obtiveram retornos impressionantes de 207% nos últimos cinco anos
O máximo que pode perder em qualquer ação (assumindo que não usa alavancagem) é 100% do seu dinheiro. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Por exemplo, o preço das acções da Veeco Instruments Inc.(NASDAQ:VECO) subiu uns impressionantes 207% nos últimos cinco anos. Além disso, o preço das acções subiu 26% em cerca de um trimestre. Mas este movimento pode muito bem ter sido ajudado pelo mercado razoavelmente dinâmico (mais 11% em 90 dias).
Agora, vale a pena analisar também os fundamentos da empresa, pois isso ajudar-nos-á a determinar se o retorno acionista a longo prazo correspondeu ao desempenho da atividade subjacente.
Veja a nossa última análise da Veeco Instruments
Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma maneira de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).
A Veeco Instruments tornou-se rentável nos últimos cinco anos. No entanto, registou um prejuízo nos últimos doze meses, o que sugere que o lucro pode ser uma métrica pouco fiável nesta fase. Assim, é possível que outras métricas possam explicar melhor os movimentos do preço das acções.
Em contrapartida, o crescimento das receitas de 9,9% ao ano é provavelmente visto como uma prova de que a Veeco Instruments está a crescer, o que é realmente positivo. Nesse caso, a empresa pode estar a sacrificar os lucros actuais por ação para impulsionar o crescimento.
A imagem abaixo mostra como os ganhos e as receitas têm acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).
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Uma perspetiva diferente
É bom ver que os accionistas da Veeco Instruments obtiveram um retorno total para os accionistas de 72% no último ano. Este valor é superior à rendibilidade anualizada de 25% ao longo de meia década, o que implica que a empresa está a ter melhores resultados nos últimos tempos. Dado que a dinâmica do preço das acções continua a ser forte, talvez valha a pena olhar mais de perto para as acções, para não perder uma oportunidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Para o efeito, deve estar atento a um sinal de alerta que detectámos na Veeco Instruments.
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Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NasdaqGS:VECO
Veeco Instruments
Develops, manufactures, sells, and supports semiconductor and thin film process equipment primarily to make electronic devices in the United States, Europe, the Middle East, and Africa, China, Rest of the Asia-Pacific, and internationally.