A contabilidade conservadora da Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) pode explicar os resultados fracos

O mais recente relatório de resultados da Skyworks Solutions, Inc.(NASDAQ:SWKS) foi dececionante para os accionistas. Embora os números principais tenham sido fracos, acreditamos que os investidores podem estar a perder alguns factores encorajadores.

Veja nossa análise mais recente da Skyworks Solutions

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Skyworks Solutions

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida fundamental para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é bom, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Nomeadamente, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de acumulação elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Para o ano até março de 2024, a Skyworks Solutions teve um índice de acumulação de -0.11. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e implica que seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente seu lucro no ano passado. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 1,6 bilhão durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 855,2 milhões. O fluxo de caixa livre da Skyworks Solutions melhorou ao longo do último ano, o que é geralmente bom de se ver.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Skyworks Solutions

Como discutimos acima, a Skyworks Solutions tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos da Skyworks Solutions é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! Por outro lado, o seu EPS diminuiu efetivamente nos últimos doze meses. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Obviamente, gostamos de considerar os dados históricos para fundamentar a nossa opinião sobre uma empresa. Mas pode ser muito útil ter em conta as previsões de outros analistas. No Simply Wall St, temos estimativas de analistas que podem ser consultadas clicando aqui.

Esta nota analisou apenas um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Skyworks Solutions. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.