Veja por que os acionistas podem querer ser cautelosos com o aumento do pacote de pagamento do CEO da SiTime Corporation (NASDAQ: SITM)

Principais Informações

• A SiTime vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 30 de maio
• A remuneração total do CEO Rajesh Vashist inclui um salário de US$650.0k
• A remuneração total é 48% superior à média do sector
• O retorno total para o acionista da SiTime nos últimos três anos foi de 22%, enquanto o seu EPS caiu 87% nos últimos três anos

O preço das acções da SiTime Corporation(NASDAQ:SITM) tem vindo a crescer nos últimos anos, no entanto, o crescimento dos lucros por ação tem sido inexistente, o que sugere que algo está errado. Estas preocupações estarão no centro das atenções dos accionistas quando estes se dirigirem para a AGM a realizar no dia 30 de maio. Poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, como a remuneração do CEO e outros assuntos, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. Na análise que se segue, mostramos por que razão os accionistas podem considerar a possibilidade de adiar um aumento da remuneração do CEO até que o desempenho da empresa melhore.

Veja a nossa última análise da SiTime

Comparação da remuneração do CEO da SiTime Corporation com a da indústria

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a SiTime Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 2,8 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 11 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é apenas um pequeno aumento de 7.2% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 650 mil.

Comparando empresas semelhantes da indústria americana de semicondutores com valores de mercado que variam de US$ 2,0 bilhões a US$ 6,4 bilhões, descobrimos que a remuneração total média do CEO era de US$ 7,2 milhões. Isto sugere que Rajesh Vashist recebe mais do que a média do sector. Além disso, Rajesh Vashist detém acções da empresa no valor de 26 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$650k	US$650k	6%
Outros	US$9.9m	US$9,2 milhões	94%
Compensação total	US$11 milhões	US$9,9 milhões	100%

Falando em termos da indústria, o salário representou aproximadamente 11% da compensação total de todas as empresas que analisamos, enquanto outras remunerações compuseram 89% do bolo. A SiTime reserva uma parte menor da remuneração para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da SiTime Corporation

Nos últimos três anos, a SiTime Corporation reduziu os seus ganhos por ação em 87% ao ano. Ela viu sua receita cair 45% no ano passado.

Poucos accionistas ficariam satisfeitos ao ler que o EPS diminuiu. Esta situação é agravada pelo facto de as receitas terem diminuído em relação ao ano passado. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que virá a seguir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A SiTime Corporation tem sido um bom investimento?

A SiTime Corporation gerou um retorno total para os accionistas de 22% em três anos, pelo que a maioria dos accionistas estaria razoavelmente satisfeita. Mas provavelmente não estariam tão satisfeitos a ponto de pensar que o diretor executivo deveria receber mais do que é normal para empresas desta dimensão.

Em resumo...

A rendibilidade dos accionistas, embora positiva, deve ser analisada em conjunto com os lucros, que não têm crescido de todo nos últimos tempos. Isto leva-nos a pensar que a dinâmica do preço das acções pode abrandar no futuro. Os accionistas devem aproveitar ao máximo a próxima oportunidade para questionar o conselho de administração sobre as principais preocupações que possam ter e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora a remuneração do CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. É por isso que investigámos e identificámos 4 sinais de alerta para a SiTime que deve ter em conta antes de investir.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao olhar para um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.