Eis porque é que os accionistas podem querer ser cautelosos com o aumento do pacote de pagamentos do CEO da Pixelworks, Inc. (NASDAQ:PXLW)

Principais informações

• A Pixelworks vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 13 de maio
• A remuneração total do CEO Todd DeBonis inclui um salário de 443,6 mil dólares
• A remuneração total é 69% superior à média do sector
• O prejuízo trienal da Pixelworks para os accionistas foi de 37%, enquanto o seu EPS cresceu 17% nos últimos três anos

Os accionistas da Pixelworks, Inc.(NASDAQ:PXLW) terão ficado desanimados com o retorno negativo do preço das acções nos últimos três anos. O que é preocupante é que, apesar do crescimento positivo do EPS, o preço das acções não acompanhou a tendência dos fundamentos. Os accionistas podem querer questionar o conselho de administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 13 de maio. Podem também tentar influenciar a gestão e a direção da empresa através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos da empresa. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Veja a nossa última análise da Pixelworks

Comparação da remuneração do diretor executivo da Pixelworks, Inc. com o sector

De acordo com nossos dados, a Pixelworks, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 109 milhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 1,2 milhão no ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é uma redução de 17% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 444 mil.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de semicondutores com capitalizações de mercado inferiores a US$ 200 milhões, a remuneração média total do CEO foi de US$ 734 mil. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Pixelworks, Inc. paga a Todd DeBonis uma remuneração superior à mediana do sector. Além disso, Todd DeBonis possui diretamente acções da empresa no valor de 2,4 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$444k	US$425k	36%
Outros	US$798k	US$1,1 milhão	64%
Compensação total	US$1,2 milhão	US$1,5 milhão	100%

Ao nível da indústria, cerca de 11% da remuneração total representa o salário, enquanto os restantes 89% são outras remunerações. A Pixelworks paga 36% da remuneração sob a forma de salário, um valor significativamente superior à média do sector. Se a remuneração total for orientada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração dos directores executivos está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Pixelworks, Inc.

Nos últimos três anos, a Pixelworks, Inc. viu o seu lucro por ação (EPS) crescer 17% ao ano. Ela viu sua receita cair 15% no ano passado.

Globalmente, este é um resultado positivo para os accionistas, mostrando que a empresa melhorou nos últimos anos. É sempre uma situação difícil quando as receitas não estão a crescer, mas, em última análise, os lucros são mais importantes. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Pixelworks, Inc. tem sido um bom investimento?

Com uma rendibilidade total para os accionistas de -37% em três anos, os accionistas da Pixelworks, Inc. ficariam, em geral, desapontados. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor executivo demasiado generosamente.

Para concluir...

Os accionistas não viram as suas acções aumentar de valor, mas sim diminuir. Um grande atraso no crescimento do preço das acções quando os lucros cresceram pode indicar que existem outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Os accionistas estariam interessados em saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

A remuneração do CEO é um aspeto crucial a ter em conta, mas os investidores também têm de estar atentos a outras questões relacionadas com o desempenho da empresa. Foi por isso que investigámos e identificámos três sinais de alerta para a Pixelworks que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

A qualidade da empresa é, sem dúvida, muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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