O desempenho sem brilho está a conduzir o baixo P/S da Alpha and Omega Semiconductor Limited (NASDAQ:AOSL)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, a Alpha and Omega Semiconductor Limited(NASDAQ:AOSL) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de semicondutores nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,4x e mesmo P/S superiores a 10x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa última análise da Alpha and Omega Semiconductor

Como é que a Alpha and Omega Semiconductor se tem comportado recentemente?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da Alpha and Omega Semiconductor entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu o rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Alpha and Omega Semiconductor ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Alpha and Omega Semiconductor?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que índices P / S como Alpha e Omega Semiconductor sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 19%. Este facto prejudicou o bom desempenho da empresa a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 19% no total. Assim, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas estariam mais ou menos satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Para o próximo ano, as receitas deverão aumentar 5,4%, segundo os três analistas que seguem a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 45% para o sector em geral.

Perante isto, é compreensível que o P/S da Alpha and Omega Semiconductor se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Alpha and Omega Semiconductor revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a Alpha and Omega Semiconductor (1 é significativo!) que descobrimos.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Alpha and Omega Semiconductor, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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